2010年11月《中国内贸形势分析报告》

报告说明

    【原材料】特指化工、橡胶塑料、建筑建材、纺织皮革、精细化学品、能源和冶金矿产等。

    【工业品】特指包装、照明工业、印刷、交通运输、电工电气、五金工具、传媒广电、纸业、安全防护、环保、机械设备、电子元器件、汽摩配件和仪器仪表等。

    【消费品】特指玩具、办公文教、食品饮料、礼品工艺品、服装服饰、通信产品、家居用品、数码电脑、运动休闲、家用电器和农产品等。

    【阿里巴巴中国内贸电子商务景气指数】

    阿里巴巴中国内贸电子商务景气指数指在特定的月份或者时间段内，以行业和地区为划分维度的景气指标，特指某地区某行业的关注度或者人气指数，计算公式如下：

    N月的电子商务景气指数 = N月的电子商务采购行为数/前三个月的平均采购行为数-1

    采购行为数：指在阿里巴巴平台上发起采购搜索的有效行为数

    【特别备注】内贸形势的走势，具有一定的季节性因素。

    报告摘要

    1、10月份阿里巴巴中国内贸电子商务景气指数为3.5，在9月份的基础上继续上扬，预示着后期中国整体采购需求将有所反弹。

    2、10月份原材料和工业品电子商务景气指数分别为-1.8和-7.3，消费品电子商务景气指数为10.8，预示着后期原材料和工业品价格可能回落，消费品主要由冬季服装需求和农产品带动。

    3、工业品行业中：包装和印刷行业电子商务景气指数均为-13.2，预示着后期的需求量将有所下滑；

    4、原材料行业中：冶金矿产的电子商务景气指数反弹较大，预示着采购需求的回升；

    5、消费品行业中：冬季服装服饰和农产品的电子商务景气指数均领先其他消费品行业，而玩具和家居用品行业的电子商务景气指数落后其他行业；

    6、从二级商品类目看，10月份电子商务景气指数增长最快的商品分别为手套、靴子和围巾等冬季产品，相反，下滑最快的商品分别为凉鞋凉拖、空调和茶叶等。

    7、农产品中，葱和姜的价格将在11月和12月继续上涨。

    8、水果类中，柑桔、橙、柚、苹果和枣子的采购需求非常旺盛，预示着这些水果在11月和12月将迎来涨价。

    9、由于节能减排的影响，以水泥为代表的高污染高能耗的产品价格将迎来大幅上涨。

    一、 中国内贸电子商务景气指数

    中国内贸电子商务景气指数的指标定义请参见前面报告说明，内贸电子商务景气指数领先实体内贸经济约两个月，近几个月指数走势如下图1所示：

    图1：中国内贸电子商务景气指数

    图1我们可以发现，阿里巴巴中国内贸电子商务景气指数10月份有加速上升的趋势，预示着我国整体采购需求将在11月和12月回升。具体详细分析请参考下文。

    二、原材料及各行业趋势

    从原材料及各行业的内贸指数趋势来看（图2），原材料电子商务景气指数虽有上升，但是连续五个月都处在负区间，预示着后期国内原材料采购需求将持续下降但会趋缓，从各个行业来看（图3），下滑较快的主要是精细化学品，而冶金矿产类的内贸景气指数上升幅度较大，预示着冶金矿产的采购需求将率先回升。

    图2：阿里巴巴原材料电子商务景气指数

    图3：原材料行业电子商务景气指数

    三、工业品及各行业趋势

    从图4看，工业品内贸电子商务景气指数也都处于负区间中，并且不见有回升迹象，预示着工业品后期的采购需求依旧不会有起色。从工业品各个行业来看（图5），汽摩配件行业的电子商务景气指数较其他工业品行业要高，表明后期汽摩配件行业的采购需求将有所反弹。相反，包装、印刷等行业的电子商务景气指数较低，预示着包装和印刷行业的采购需求将有所下滑，而前段时间被爆炒的电子元器件内贸指数为-11.1，采购需求也将告一段落。

    图4：阿里巴巴工业品电子商务景气指数

    图5：工业品行业电子商务景气指数

    四、消费品及各行业趋势

    从图6看，阿里巴巴上消费品内贸电子商务景气指数止跌并加速上升，而这一现象由服装服饰和农产品两个行业拉动，冬季将迎来服装行业的销售旺季，农产品在CPI指数里也占据相对较高的权重。故我们预测国家消费品价格指数（CPI）在11月和12月依旧将处于较高位置。从其他消费品行业来看，内贸电子商务景气指数大部分都处于负区间，预示着大部分消费品行业的采购需求依旧不会有大的回升，尤其是玩具和家居用品行业。

    图6：阿里巴巴消费品电子商务景气指数

    图7：消费品行业电子商务景气指数

    五、10月商品强势榜和弱势榜

    从图8的商品强势榜看，部分冬季商品如手套，靴子以及围巾等的电子商务景气指数远远超过其他商品，电子商务景气指数分别达到359、340和291,。冬季的来临让这些产品的采购需求大幅增长，而优特钢的采购需求也将在后期大幅增长。其他强势商品请参考图8。

    从图9的商品弱势榜看，随着夏季的离去，一些夏季商品的需求量迅速下滑，如凉鞋凉拖和空调等，电子商务景气指数分别为-76和-60，另外食品包装、茶叶和童车的采购需求也将下滑。

    图8：阿里巴巴10月商品强势榜

    图9：阿里巴巴10月商品弱势榜

    六、农产品/水果类价格趋势分析

    前段时间农产品经历一场涨价风波后，从阿里巴巴平台的数据看，10月份葱和姜的电子商务景气指数依旧大幅上扬，预示着葱和姜的采购需求将有较大的增长，我们预计葱和姜的价格还将有所上涨。

    从阿里巴巴平台的数据看（图11），苹果采购需求量依旧很大，后期价格还有上涨空间，而柑桔、橙、柚子和枣子类的内贸电子商务景气指数也处于上升通道，预示着柑桔、橙、柚、苹果和枣子的价格在12月将有较大幅度的上涨，这也和季节性因素有关。

    图10：阿里巴巴葱/姜景气指数分析

    图11：阿里巴巴水果景气指数分析

    七、水泥行业的价格趋势分析

    三季度开始的节能减排政策，使得一些高能耗高污染的行业面临部分产能的淘汰，而水泥行业首当其中，水泥行业也在经历着整合与减产，从而导致水泥价格的走高，从阿里巴巴平台上的水泥电子商务景气指数来看，8月份以后持续走高，预示着水泥行业的采购商出现“抢货囤积”的现象，我们预测水泥的价格在后期还将上涨。

    图12：水泥内贸电子商务景气指数

    七、各地区内贸电子商务景气指数

    从中国各个地区的内贸电子商务景气指数来看，华东地区和华南地区的电子商务景气指数相对较低，采购需求较弱，从各个省份看，广东依旧是我国的内需大省，而10月广东的电子商务景气指数却低于全国总体。

    图13：各地区内贸电子商务景气指数

    图14：各省份内贸电子商务景气指数

    附表：中国各省份内贸电子商务景气指数