郑州煤电“好事多磨” 集团整体上市计划启动

       正所谓“好事多磨”。停牌3个多月后，郑州煤电资产重组方案于今日撩开面纱，大股东郑煤集团的整体上市计划也就此启动。

　　根据郑州煤电今日披露的重组预案，公司本次重组分为三个组成部分。首先，公司将房地产开发业务相关资产（预估值约11亿元）与郑煤集团优质煤炭业务资产（作价46亿元）进行置换；其次，关于资产置换差额部分，郑州煤电拟以10.19元/股的价格向郑煤集团定向发行3.5亿股，作为支付对价；同时，为提高公司重组项目的整合绩效和煤炭资产的技术改造，公司另决定向不超过9名特定投资者增发不超过1亿股，配套融资10.19亿元。

       郑煤集团本次拟置入的优质煤炭资产包括白坪煤业100%股权、新郑煤电51%股权、教学二矿51%股权、芦沟煤矿及本部煤炭业务相关的部分资产及负债。据了解，郑州煤电现有三个在产煤矿，三对矿井的保有可采储量为10674万吨，核定生产能力为489万吨/年，但米村煤矿如今正面临资源枯竭、产量下降的状况。与此相对比，郑煤集团上述煤矿所拥有的全部保有可采储量则高达29481万吨（权益可采储量为18551万吨），核定生产能力达585万吨/年。可见，上述交易完成后，郑州煤电所拥有的煤炭可采地质储量和生产能力均将得到大幅提高。

　　郑州煤电表示，按照公司对置入、置出标的资产2011年9月30日未经审计的财务数据初步测算，资产重组完成后公司备考口径的营业收入、归属于母公司所有者权益和每股收益，较2010年同期未完成重组时分别增长了113%、92%和134%，收入规模和盈利能力显著提升。

　　本次资产重组是郑煤集团整体上市的重要举措之一。由于历史原因，郑州煤电上市时系郑煤集团的部分业务改制上市，客观上形成了上市公司与郑煤集团及其下属子公司之间存在同业竞争；另外，郑州煤电与郑煤集团及其下属公司之间在原煤采购、材料销售、提供安全生产及后勤管理服务等方面存在较多的关联交易。而以本次资产重组为契机，随着郑煤集团煤炭相关业务整体上市步骤的按计划推进，郑煤集团和公司之间的同业竞争将逐步得以解决，关联交易也将显著减少。

　　根据整体上市计划，除此番将46亿元优质煤炭资产先行注入上市公司外，郑煤集团同时还立下了三项承诺，即保证在本次重组后仍保留的其他煤炭业务与郑州煤电的煤炭业务不形成实质性竞争关系，在面临同等市场机会与条件时，郑州煤电拥有优先选择权；对于目前所控制的尚不具备条件注入上市公司的煤炭业务相关资产，郑煤集团承诺将采用适时注入、转让控制权或出售等方式，逐步将集团旗下煤炭生产经营性优质资产全部置入郑州煤电，同时授予郑州煤电对集团出售煤炭资产的优先选购权；若郑煤集团违反上述承诺，则应对郑州煤电因此而遭受的损失做出及时和足额的赔偿。